Трейдинг и инвестирование - 6 ключевых отличий
В предыдущих разделах мы разобрались с общими терминами инвестирования и трейдинга, далее рассмотрим подробнее их отличия.
Продолжительность сделок
Большинство трейдеров нацелено на получение краткосрочной прибыли. Длительность открытой сделки на рынке Форекс может составлять от нескольких минут до нескольких недель. Решения о покупке или продаже актива принимаются с учетом «времени рынка», то есть трейдер оценивает настроения участников рынка и рассчитывает оптимальный момент для входа.
Помимо точки входа, важно правильно расставить закрывающие ордера — стоп-лосс и тейк-профит. Для этого пользователь определяет важные уровни поддержки и сопротивления — ордер стоп-лосс обычно размещают за значительным уровнем поддержки, если планируется сделка на покупку или выше ключевого уровня сопротивления, если будет открываться позиция на продажу.
Профессиональные инвесторы формируют портфель акций и других долгосрочных активов, стоимость которых может расти в течение многих лет или десятилетий. Другими словами, они фокусируются на «времени на рынке».
Анализ рынка
Хотя и трейдеры, и инвесторы пытаются составить прогноз движения цены выбранного инструмента, их решения о покупке и продаже базируются на разных принципах, например, трейдеры опираются на данные, полученные в результате технического анализа рынка — основной тренд, коррекционный откат цены, уровни поддержки и сопротивления, отбой/пробой значительных уровней и т.д. Инвесторы принимают решения, основанные на результатах фундаментального анализа, то есть изучают финансовую отчетность и аналитические материалы фондового и финансового рынка. Эти данные позволяют найти недооцененные компании или отрасли, которые будут активно развиваться в будущем, чтобы инвестировать в эти бизнесы.
Оценка рисков
И трейдинг, и инвестирование связаны с финансовыми рисками. Трейдинг считается рискованным занятием, поскольку можно полностью слить депозит за несколько часов или дней. Чаще всего теряют депозит новички, которые не придерживаются принципов риск-менеджмента, например, выбирают слишком большой лот или совершают несколько сделок одновременно, перегружая свой депозит. Некоторые начинающие трейдеры не считают нужным ставить ордер стоп-лосс или стремятся отыграться после убыточной сделки, удваивая лот. Обычно, такие действия приводят к быстрому обнулению суммы на счете. Особенно важно контролировать риски управляющим трейдерам, которые располагают не только собственными средствами, но и капиталом инвесторов. Также не рекомендуется использовать для трейдинга заемные деньги — в случае потери депозита придется несколько месяцев или лет закрывать долги по кредитам.
Инвесторы также рискуют капиталом, но контролируют риски путем создания диверсифицированных портфелей. Обычно такие портфели включают различные категории активов — ценные бумаги, драгоценные металлы, биржевые фонды (ETF), доли в реальном бизнесе, банковские депозиты, криптовалюты, объекты коммерческой недвижимости и тому подобное. За счет диверсификации можно обеспечить прирост капитала, даже если часть активов потеряет цену. А в благоприятные периоды рост депозита ускоряется за счет увеличения котировок активов с высокой доходностью, например, акций или криптовалютных ресурсов.
Ожидаемый доход
Ключевой принцип финансовых рынков — более рискованные активы приносят большую доходность и наоборот. Профессиональный трейдер может обеспечить прирост капитала в несколько сотен процентов в год. Некоторые криптовалюты выросли в цене в тысячи раз, по сравнению с ценой выпуска. Колебания цен валютных пар на рынке Форекс также позволяют получать ежедневный доход в тысячи долларов при условии использования прибыльной торговой стратегии. Но при торговле волатильными инструментами риск всегда высок — вы можете как нарастить сумму депозита, так и потерять вложенные средства.
Инвестиции приносят более скромный доход по сравнению с трейдингом. Большинство долгосрочных стратегий рассчитаны на доходность лишь на уровне 10-20% годовых от стартового капитала. За счет пополнения депозита и реинвестирования процентов инвесторы запускают механизм сложного процента, ускоряя процесс наращивания капитала.
Затраченное время
Инвестирование и трейдинг — занятия, требующие вложений не только денег, но и времени. По статистике, трейдер тратит на анализ рынка и совершение сделок от 1 до 8 часов в день, в зависимости от стратегии. Участники, применяющие стратегии внутридневной торговли, практически весь день проводят у мониторов. Даже при более консервативной торговле необходимо выделять на отслеживание рыночной ситуации и изучение аналитических материалов несколько часов в неделю.
Поскольку инвесторы применяют более долгосрочные методы, им не нужно постоянно контролировать ситуацию на рынке. Обычно пользователи совмещают основную работу или управление бизнесом с инвестиционной деятельностью. Затраты времени на инвестирование могут варьироваться от часа в неделю до нескольких часов в месяц.
Эмоциональная вовлеченность
Если трейдинг по накалу эмоций можно сравнить с поездкой на американских горках, инвестирование напоминает неторопливую воскресную поездку. Трейдеры находятся в состоянии постоянной эмоциональной нагрузки, связанной с изменениями цен на рынке. Моменты душевного подъема чередуются со стрессовыми ситуациями, в зависимости от состояния открытых сделок и направления движения цены в данный момент. Учитывая высокие финансовые ставки, трейдинг может быть эмоционально сложной практикой. В то же время инвестирование не требует такого напряжения эмоций. При систематическом инвестировании и диверсифицированном портфеле стоимость активов со временем возрастет при любых обстоятельствах. Единственный способ, которым инвесторы могут потерять значительную сумму денег, — продать свои ценные бумаги во время рыночного краха или банкротства компаний, в акции которых вложена основная часть капитала.