Чому крипту називають новим золотом
З часом криптовалюта може стати серйозною альтернативою золоту. Між цими активами багато подібності, а відмінності лише на користь крипті. А міленіалам, які можуть стати основою інвестринку, і на думку не спаде інвестувати у золоті злитки.
Криптовалюта — нове золото? Вперше ідея про спільність цих інвестиційних активів прозвучала у звіті найбільшого банку США JPMorgan у жовтні 2020 року. Тоді банкіри визнали, що на фінансовому ринку розпочалася конкурентна боротьба між криптою та золотом. До того ж експерти JPMorgan назвали біткоїн ризиковим активом. Так, криптовалюта — не “безпечна гавань” для інвесторів і не може задовольнити їхню потребу в хеджуванні. Але цілком відображає попит ринку на альтернативну валюту, що певною мірою вірно і для золота.
Що спільного між криптою та золотом
Найбільш очевидна подібність між криптовалютою і золотом полягає у тому, що ці активи потребують видобутку. Родовища дорогоцінного металу розвідують геологи, потім за роботу беруться шахтарі чи старателі. Віртуальні активи також доводиться майнити чи видобувати — виконувати складні обчислення за допомогою спеціального обладнання.
Споріднює крипту із золотом і обмеженість пропозиції. Алгоритмічно зумовлено, що людство може на майнити лише близько 21 млн біткоїнів. Більшість з них перебуває в обороті. Говорячи про золото, наша цивілізація видобула вже 190 тис. тонн дорогоцінного металу. Для усвідомлення масштабів — йдеться про куб із гранню 21 метр завдовжки. Золоті запаси, що залишилися в надрах Землі, оцінюються приблизно в 112 тис. тонн. З них розвіданих — 60 тисяч тонн.
Звісно, про дефіцит поки не йдеться. Але, як відомо, ціна на товар залежить від попиту та пропозиції. За умови обмеженої пропозиції, зі зростанням попиту, ціна неминуче збільшується. Тому інвестори очікують, що і крипта, і золото збережуть свою вартість із плином часу. На відміну від фіатних грошей, які центробанки можуть надрукувати будь-якої миті та у довільній кількості.
Криптовалюта і золото мають й інші загальні характеристики:
- Це довговічність — для знищення таких активів потрібно докласти серйозних зусиль.
- Вони доволі легко перевозяться та зберігаються. Золото досить компактне, а “пачки” криптовалютних мільйонів цілком вміщаються у смартфоні їхнього власника.
- Особливе значення для інвесторів має й те, що всі транзакції із золотом та криптою реєструються.
Криптовалюта і золото: основні відмінності
Справді, і золотий злиток, і смартфон дуже легко донести до найближчого супермаркету чи ресторану. Проте розрахуватись за чашку кави, відпиливши шматочок золота, точно не вдасться. Однак біткоїн ділиться до 8 знаків після коми. Тому, на відміну від золота, сфера застосування крипти у житті дуже широка.
З іншого боку, золото як інвестиційний актив використовується людством уже тисячі років. Біткоїн, своєю чергою, зʼявився на ринку лише кілька років тому. Обʼєктивно — “good will” золота поки що незрівнянно вище за аналогічний показник цифрової валюти. Але вибухова експансія крипти на глобальному ринку, інтерес з боку влади та активне збільшення криптокомʼюніті сприяють швидкому зростанню світового визнання віртуальних активів.
Заразом цільова аудиторія золота і крипти суттєво відрізняється. Роль криптовалюти як альтернативи дорогоцінному металу посилюється ентузіазмом інвесторів-міленіалів. Зміна поколінь — це закон життя. І незабаром нинішня молодь стане найчисленнішою групою гравців інвестринку.
Вони були свідками того, як у період з 2011 по 2021 рр., біткоїн приносив річний прибуток, показники якого суттєво перевищували прибутковість золота. За весь час свого існування біткоїн повернув інвесторам понад 17 000%. Дана цифра космічно вища за річну прибутковість золота. Наприклад, у тому ж десятилітті прибутковість золота становила лише 1,5% щорічно.
Золото VS біткоїн на прикладі инвестиції в $1, зробленої у 2009 році
Біткоїн кращий за золото — думка стейкхолдерів
“Я думаю, що біткоїн прийшов на заміну золоту. Дітей, які виросли з айпадами у руках, з мрією про метавсесвіт, неможливо переконати відкладати гроші в золотих злитках або золотих зубах”, — розповів Forbes Ukraine засновник та СЕО європейської централізованої криптобіржі WhiteBIT — Володимир Носов.
Зі свого боку, американський мільярдер Марк Кʼюбан визнає за краще інвестувати переважно у віртуальні активи, а не в золото. До того ж у своєму недавньому інтервʼю він висловив сподівання, що ціна біткоїна знижуватиметься й надалі. Адже у планах Кʼюбана — купити якнайбільше монет. “Якщо в тебе є золото — ти страшенно тупий”, — грубувато заявив мільярдер. Водночас він вказав на ще одну важливу подібність між криптою та золотом: “Коли ви власник золота, все, що у вас є — це цифрова транзакція”. Тобто більшість інвесторів, які вкладають гроші у золото не володіють ним фізично.
Сьогодні криптовалюта знаходиться на початку свого фінансового шляху. Як і будь-яка інновація, крипта вимагає часу для набуття додаткової стійкості. Наразі інвестиції приватного сектора в золото та біткоїн непорівнянні: ринкова капіталізація криптовалюти — лише 2,5% від ринкової капіталізації золота. Але саме у цьому співвідношенні аналітики вбачають потенціал зростання крипти. Вона має всі шанси здійснити якісний прорив на тлі глобальної інфляції та високих відсоткових ставок, отримавши визнання та беззастережну довіру інвесторів.