Для багатьох трейдерів, проблеми, пов’язані з психологією трейдингу, можуть стати серйозною перешкодою на шляху до успіху у світі фінансових ринків. Ця стаття покликана допомогти трейдерам знайти ключ до їх вирішення та полегшити їм шлях до досягнення бажаного результату. Хоча існує безліч факторів, що стосуються психології трейдингу, ми вважаємо, що три фактори, про які йтиметься у цій статті, є не лише найпоширенішими, а й найважливішими для досягнення успіху в трейдингу.
В цій статті:
- Збиткові угоди – втрата реальних грошей
- Прибуткові угоди – фіксуємо прибуток
- Розуміння левериджу – ключ до успіху
ЗБИТКОВІ УГОДИ - ВТРАТА РЕАЛЬНИХ ГРОШЕЙ
Деякі трейдери переконують себе в тому, що поки що їх збиткові угоди не закриті, це ще не збиток. На жаль, реальність ринку така, що відкриті збиткові позиції мають розглядати трейдери саме як збитки. Трейдери часто тримають такі угоди набагато довше за необхідне, розраховуючи на повернення ціни до місця їх відкриття. Вони вважають, що не втратять гроші, поки не закриють ці угоди. Однак ринок не повинен повертатися туди, куди вони цього хочуть.
Інша поширена ситуація — коли ринковий рух проти трейдерів настільки сильний, що вони закривають усі збиткові позиції, оскільки досягають свого психологічного больового порога внаслідок сильного стресу. Однак через деякий час ринок повертається до колишнього діапазону цін від якого починав рух, що змусило трейдерів вийти з ринку. Чи означає це, що ви повинні виходити з ринку просто тому, що він йде проти вас? Ні, але вам потрібно визнати факт, що ринок вже не пішов у ваш бік.
Як уникнути цієї проблеми?
Наприкінці кожного торговельного дня або у крайньому разі вранці кожен трейдер має аналізувати всі відкриті угоди. Деколи ми дивимося на наші збиткові позиції та посилаємося на флетовий стан ринку (англ. flat — бічний рух ринку з коливанням ціни у вузькому діапазоні). У цьому випадку спитайте себе, якби зараз цих угод не було, увійшли б ви в ринок за цією ціною, враховуючи його стан. Проаналізуйте ринок із застосуванням просунутих інструментів об’ємного та технічного аналізу платформи Dexly, оцініть фундаментальні чинники й навіть наведіть аргументи на користь явно гіршого рішення. Якщо остаточна відповідь “ні”, тоді без вагань закривайте всі збиткові угоди. Якщо ж відповідь так, залишайте збиткові угоди на ринку, але обов’язково поверніться до них через 24 години й знову проаналізуйте.
Чому це працює?
Такий підхід дає позитивний результат, оскільки допомагає трейдерам емоційно абстрагуватися від відкритих угод. Часто трейдери дуже довго залишаються в позиціях через те, що надто емоційно до них прив’язані. Будь-який трейдер, який приймає те, що відбувається на ринку, занадто близько до серця не зможе об’єктивно оцінити ринок і свій торговий рахунок. Для того, щоб емоційно абстрагуватися від ринку, ви повинні поглянути на нього так, якби у вас не було відкритих угод. Як тільки ви впорядкуєте свої думки й без емоцій подивіться на ринок, ви зможете провести його об’єктивний і ефективний аналіз.
Це працює ще й тому, що трейдер перевіряє стан угод хоча б щодня. Це дозволяє йому не втратити над ними контроль. Ви не можете просто сховати голову в пісок та сподіватися, що ціна повернеться назад, адже надія ніколи не була частиною формули успіху. Щоденний моніторинг відкритих позицій зобов’язує трейдера справлятися з несприятливими ринковими умовами та тримати руку на пульсі.
ПРИБУТКОВІ УГОДИ - ФІКСУЄМО ПРИБУТОК
Можливо, хтось скаже, що це правило суперечить попередньому. Так і має бути. Адже велика кількість трейдерів вважають, що збитки не важливі, поки вони не зафіксовані й підраховують «прибутки» ще до того, як закриються в плюс. Багато трейдерів із завидною постійністю розповідають, що втратили прибуток через те, що вчасно не вийшли із прибуткових угод. Насправді вони нічого не проґавили. Жодного прибутку не існує, поки ви не закриєте угоду в плюс.
У чому різниця у підході до прибуткових та збиткових угод?
Якщо трейдери розуміють, що прибуткові угоди не є такими, поки прибуток не зафіксований, вони швидше за все вийдуть з ринку з прибутком до того, як ринок розгорнеться проти них. Якщо трейдери розуміють, що збиткові угоди ведуть до втрати реальних грошей, вони, швидше за все, закриють їх, зберігши частину торгового капіталу. У трейдингу з цього приводу існує дві думки. Перше, «ваш перший збиток — найкращий». І друге, «ви ніколи не збанкрутуєте, фіксуючи прибуток». Ці дві думки мають прямий стосунок до психології трейдингу
Як трейдерам привчити себе фіксувати прибуток?
Трейдерам потрібно обов’язково ставити стоп лосс і щонайменше щодня вручну переносити його за рухом ринку. Переносячи таким чином стоп лосс за своїми прибутковими угодами, у разі розвитку негативного сценарію, ви просто фіксуєте прибуток. Наприклад, якщо з моменту покупки ф’ючерсу на кукурудзу його ціна зросла на 30 центів, і ви ставите стоп лосс на 10 центів нижче за поточну ціну, то ви страхуєте 2/3 вашого прибутку на випадок розвитку негативного сценарію. Тут важливо не те, як ви визначаєте цілі для отримання прибутку, а те, що ви маєте щоденний план дій з управління відкритими позиціями.
Крім цього, ви повинні щодня аналізувати прибуткові угоди, за тим самим принципом, що й збиткові. Обов’язково поставте собі два питання. Перший: «Якщо завтра ринок піде проти моїх прибуткових угод, який розмір прибутку я хотів би зафіксувати, залишаючись при цьому задоволеним угодами?» І другий: «Якби зараз у мене не було відкритих угод, зайшов би я в ринок за поточним рівнем цін?» Якщо відповідь так, то можна подумати про додавання позицій до вже наявного. Якщо ж відповідь “ні”, то пересувайте стоп лосс на комфортний вам рівень з метою захисту прибутку.
РОЗУМІННЯ ЛЕВЕРИДЖУ – КЛЮЧ ДО УСПІХУ
Леверидж може змінити нормальний підхід трейдерів до ринку. Найчастіше вони розглядають леверидж у позитивному ключі, але дуже рідко замислюються над ризиками, які він несе. Правильне використання левериджу зможе перетворити хороші угоди на чудові, але при цьому значно підвищує важливість ризику менеджменту. Леверидж грає саму безпосередню роль формуванні жадібності та страху — двох найпотужніших деструктивних елементів психології трейдингу. Вірне використання левериджу послабить роль страху і жадібності у вашій торгівлі, а нижче наведено два правила, яких слід дотримуватися.
Маржа не є орієнтиром для левериджу
Насправді маржа є рівнем, що сигналізує трейдерам, що їхній торговий рахунок перевантажений левериджем і перебуває під загрозою. Якщо ваші угоди постійно закриваються по маржин коллу (англ. margin call), або ж ви торгуєте дуже близько до рівня підтримуючої маржі (англ. maintenance margin), сила страху і жадібності неминуче візьме гору над об’єктивною оцінкою ринку. Постійне балансування на межі можливостей вашого торгового рахунку неминуче веде до серйозних фінансових втрат. Про це вам скаже будь-який трейдер, чий торговий рахунок перевантажено левериджем протягом довгого часу.
Розраховуйте коефіцієнт левериджу
Коефіцієнт левериджу торговельного рахунку розраховується як відношення загальної вартості договору (англ. total contract values) до чистої ліквідності (англ. net liquidity) вашого торговельного рахунку. Припустимо, що у вашому торговому рахунку лежить $10000. Говорячи професійною мовою, чиста ліквідність вашого рахунку дорівнює $10000. Провівши аналіз ф’ючерсного ринку золота за допомогою розвинених інструментів об’ємного та технічного аналізу платформи Dexly, ви прогнозуєте зростання ціни цього дорогоцінного металу. Ви маєте намір заробити на своєму прогнозі та укладаєте угоду на покупку одного ф’ючерсного контракту на золото за ціною 1300 дол. за одну тройську унцію. Обсяг одного стандартного ф’ючерсного контракту на золото становить 100 тройських унцій, отже, загальна вартість такого контракту дорівнюватиме $130000 (100 X $1300). Тепер візьміть загальну вартість цього контракту ($130000) та розділіть її на чисту ліквідність вашого торгового рахунку ($10000), в результаті чого отримаєте 13:1.
Коефіцієнт левериджу вашого торгового рахунку ($10000) при покупці одного стандартного ф’ючерсного контракту на золото становить 13:1. Тепер оцінимо можливі ризики. Якщо ціна золота впаде на $50 з позначки $1300 до $1250, що становитиме $5000 на один ф’ючерсний контракт, баланс вашого торгового рахунку знизиться до $5000 ($10000 — $5000), а загальна вартість вашого контракту дорівнюватиме $125000. У цьому випадку коефіцієнт левериджу вашого торгового рахунку становитиме 25:1 ($125000/$5000). Таким чином, менш ніж 4% ($50 Х 100 / $1300) рух ринку золота проти вас призведе до подвоєння коефіцієнта левериджу. Тому трейдерам необхідно знати розмір прийнятних для них ринкових рухів і як вони відбиваються на левериджі, що використовується.
Оскільки платформа Dexly має у своєму розпорядженні просунуті інструменти аналізу ринку: об’ємний профіль ринку, індикатори обсягу і дельти, а також наочний аналіз потоку ордерів, кластерний аналіз і багато інших, це дозволило вам поглянути на ринок зсередини та зрозуміти, що їм рухає. Вважатимемо, що ваш прогноз почав збуватися, в результаті чого ціна золота зросла на $50 з позначки $1300 до $1350. Тепер баланс вашого торгового рахунку збільшився до $15000, а загальна вартість вашого контракту становила $135000. Отже, коефіцієнт левериджу вашого торгового рахунку тепер дорівнює 9:1 ($135000/$15000). Рух ціни ф’ючерсного контракту менш ніж на 4% у ваш бік значно знизив коефіцієнт левериджу.
Незважаючи на те, що універсального правила визначення оптимального коефіцієнта левериджу не існує, вам слід завжди пам’ятати про нього. Для консервативної торгівлі можна використати леверидж від 5:1 до 10:1. Для агресивної торгівлі зазвичай можна використовувати 20:1. Але пам’ятайте, якщо ви переступили червону межу у 25:1 або більше, це означає, що ваш торговий рахунок перевантажений левериджем і перебуває під загрозою. У такій ситуації будь-який сильний рух ринку проти вас призведе до серйозних фінансових втрат. Розуміння левериджу в такому ключі допоможе вам приймати найкращі рішення при відкритті чи закритті угод.
Підбиваємо підсумок
Трейдери, які вміють обмежувати збитки, вчасно фіксують прибуток і правильно використовують леверидж у своїй торгівлі значно підвищують свої шанси на успіх. Ці три аспекти трейдингу мають значно більший психологічний потенціал, ніж ми звикли думати. Якщо ви зможете впоратися з описаними проблемами, що беруть свій початок у психології трейдингу, то краще підгортуватиметеся до більш ефективної торгівлі на ринку і краще контролювати рівень левериджу. Також ми рекомендуємо вам вивчити матеріал з нашої статті «Леверидж та гарантійне забезпечення: чому так важливо розібратися в цих поняттях », яка стане цінним доповненням до розглянутого матеріалу.